Алгоритм расчета рейтинга 6-ти конечной диаграммы

FinanceMarker.ru -

Методика расчета рейтинга компаний является объектом авторских прав Financemarker.ru

В данный момент мы не раскрываем алгоритм целиком, однако вот некоторые аспекты, которые учитываются алгоритмом при оценке компании:

СТОИМОСТЬ

В основу при расчете рейтинга по данной категории, берутся так называемые мультипликаторы стоимости (P/E, P/BV, P/S, EV/EBITDA, DEBT/EBITDA и др.). При расчете рейтинга алгоритм financemarker.ru учитывает не только текущее состояние мультипликаторов, но и их исторические значения.

Для компаний банковского сектора при оценке учитывается меньший набор мультипликаторов, так как в связи со спецификой финансовой отчетности, к ним применим ограниченный набор мультипликаторов.

ДИВИДЕНДЫ

Критериями оценки компании по данной категории, будут ответы на следующие вопросы:

  • Платит ли компания дивиденды?
  • Платит ли компания дивиденды регулярно?
  • Высокая ли дивидендная доходность по акциям данной компании по сравнению с аналогами/лидерами?

Чем больше ответов "ДА" на указанные вопросы, тем выше балл у компании по категории дивиденды

ДОЛГ

При расчете данного рейтинга оцениваются мультипликаторы долга компании (Debt Ratio,  Debt/EBITDA, NetDebt/EBITDA). Компании с меньшим показателем долга получают больший бал.

ФИНАНСОВЫЙ РОСТ

При расчете балла по данной категории, алгоритм оценки Financemarker.ru смотрит на динамику изменения денежных потоков, активов компании, ее выручки и прибыли. За высокие и стабильные темпы роста, компания получает больше баллов.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ

Для расчета рейтинга по данному разделу также используются мультипликаторы. Однако на этот раз оцениваются исключительно мультипликаторы рентабельности (ROE, ROA, ROS, ROIC). Чем выше эффективность компании по данным мультипликатором, тем выше будет ее балл по категории эффективность.

РОСТ АКЦИЙ

При расчете рейтинга по категории рост акций, алгоритм financemarker.ru отдает предпочтение тем компаниям, чьи акции показывают рост. Для этого оценивается динамика акций на разных временных отрезках, а также положение цены компании относительно ее средних MA50 и MA200.

Стоит отметить, что в отличие от первых 4-х категорий оценки, рост акций не всегда можно однозначно интерпретировать как благо для компании. Так, некоторые инвесторы специально могут искать акции, которые недооценены по стоимости и при этом падали за прошедшие периоды. В этом случае, таким инвесторам, нужно просто скорректировать настройку своих фильтров при использовании упрощенного скринера - Упрощенный скринер