Потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей, восстановления мультипликатора и неплохой див. доходности
QIWI QIWI
Статус: Закрыта по сроку
Цена закрытия: 627.5
20% -49% за 12 мес.
Дата публикации: 2020-09-08
Плановое окончание: 2021-09-08
Фактическое закрытие: 2021-09-09
Усиленные Инвестиции ( Рейтинг )
1 227
Вход
627.5
Цена
1 472
Цель
Инвест-идея QIWI
Потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей, восстановления мультипликатора и неплохой див. доходности
Инвестиционная идея по акциям QIWI опубликована
2020-09-08:
QIWI опубликовала позитивные результаты за 2й квартал 2020 и в целом показывает хорошую динамику роста фин показателей:
- Во 2м квартале 2020 несмотря на карантин и сокращение доходов от беттинга компания смогла показать прирост чистой выручки на 23%, EBITDА корр. на 48%
- Исторически компания также показывала отличные темпы роста финансовых показателей на уровне >30%
- В 2021 возможен дальнейший рост показателей на фоне выхода из карантинов и роста беттинга
Недооцененность по мультипликаторам:
- Компания торгуется на уровне 6.9x по EV/EBITDA при историческом мультипликаторе (75% перцентиль) 11.4x
Порядочность и качество корпоративного управления:
- Компания торгуется на NASDAQ, соблюдает стандарты корпоративного управления и раскрытия информации
- Дивидендная политика компании предполагает выплату от 65 до 85% чистой прибыли в виде дивидендов
- СД одобрил дивиденды в 33 цента на акцию по результатам 2го квартала 2020 г., что дает аннуализированную див. доходность около 8% (достаточно хороший уровень для компании с такими темпами роста)
Момент для входа:
- Несмотря на хороший рост финансовых показателей, компания стоит примерно на 25% ниже максимумов 2019 (в отличии от тех же Яндекса или MailRu), что может определять потенциал рост
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией