ROSN Роснефть

Основным акционером (на текущий момент 69,5% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. Крупнейшим акционером компании также является BP, получившая 19,75% Роснефти после продажи ТНК-ВР. В свободном обращении находится около 10,75% акций Компании. 

Помимо проектов в России, компания реализует проекты в Казахстане, Алжире, Венесуэле и ОАЭ. Семь крупных НПЗ «Роснефти» распределены по территории России от побережья Черного моря до Дальнего Востока, а сбытовая сеть охватывает 41 регион страны. «Роснефти» принадлежит также 50% компании Ruhr Oel GmbH, владеющей долями в 4 НПЗ на территории Германии.

Роснефть - крупнейшая в мире публичная нефтяная компания по объемам запасов и добычи. Основное конкурентное преимущество «Роснефти» – размер и качество ее ресурсной базы. Компания располагает 34 млрд барр. н. э. доказанных запасов по классификации SEC и 43,1 млрд барр. - по классификации PRMS. Обеспеченность Компании доказанными запасами углеводородов составляет 25 лет, а бoльшая часть запасов относится к категории традиционных, что дает возможность эффективно наращивать добычу. 

Мы пересмотрели прогнозную цену акций Роснефти с учетом планов компании по созданию нового нефтедобывающего кластера на Таймыре. По оценкам Роснефти, реализация проекта «Восток Ойл» способна привнести 2% к ВВП и создать около 100 тыс. новых рабочих мест. Потенциал добычи проекта составляет 115 млн тонн в год к середине 2030-х гг. Мы полагаем, что рынком проект учтен не полностью, что потенциально сулит акциям рост в 26% на горизонте года. Мы устанавливаем рекомендацию «Покупать».