DIS The Walt Disney Company

Мы начинаем наш анализ акций Walt Disney с рейтинга «Покупать» при справедливой цене в $190 за штуку, предполагающей потенциал роста 28%. С максимумов, достигнутых в марте 2021 г., стоимость акций Disney снизилась на 27% из-за возобновления роста заболеваемости Covid и слабых результатов за финансовый 4К21 (закончился 2 октября 2021 г.). 

Мы считаем эти проблемы временными и прогнозируем, что компания на 90% г/г увеличит прибыль уже в финансовом 1К22; при текущих ценах акции Disney выглядят привлекательными для инвесторов. В ближайшей перспективе основными факторами роста могут стать выход новых блокбастеров в 4К21 и 1К22 («Вестсайдской истории», релизов от Marvel, Star Wars, Pixar и Nat Geo), запуск Disney+ в новых странах, восстановление сегмента «Парки, развлечения и продукты» после пандемии.