BP BP p.l.c

BP — транснациональная нефтегазовая компания со штаб-квартирой в Лондоне

На этой неделе компания отчиталась о сильных финансовых результатах за 2021 год: компания получила чистую прибыль в размере 7,57 млрд $ против убытка 20,3 млрд в 2020 г.

Почему акции могут вырасти:

• Согласно оценкам, доходность свободного денежного потока компании в 2023 году может составить 23%, что является наивысшим значением за историю BP. Показатель может быть достигнут благодаря повышению эффективности распределения затрат, а также большому опыту по реализации топ-проектов.
• Программа обратного выкупа акций и выплаты дивидендов позволят компании приносить двузначный доход. Планируется возвращать акционерам более 60% свободных денежных средств. При этом BP увеличила объем планируемого байбека до 1,5 млрд долл. В совокупности с выплатами дивидендов общий cash return в 2022 и 2023 г. может составить 10,6% и 13,9% соответственно.
• Стратегия по декарбонизации и достижению нулевых выбросов к 2050 году может стать значимым драйвером роста в долгосрочном периоде. BP планирует увеличить долю затрат в данных проектах до более чем 40% к 2025 году и примерно до 50% к 2030 году. При этом компания ожидает достигнуть EBITDA в данных направлениях на уровне 9-10 млрд долл. к 2030 году.
• BP торгуется с дисконтом к основным конкурентам по мультипликатору P/E на уровне 6,3х. Дивидендная доходность составляет 3,9%. Потенциальная доходность на горизонте 12 мес. превышает 10% согласно консенсус-прогнозу.