TATN Татнефть

«Татнефть», как и в целом российские нефтяники, выигрывает от текущих геополитических событий не только за счет роста цен на нефть, но и за счет сокращения дисконта на сорт Urals. Также «Татнефть» на фоне фокуса на нефтепереработке является бенефициаром роста маржинальности данного направления. При этом сильная сторона «Татнефти» — нулевая долговая нагрузка, что позволяет рассчитывать на возвращение к выплате около 100% FCF в виде дивидендов.

«Татнефть» — одна из тех компаний, которые способны увеличить добычу в случае смягчения ограничения ОПЕК+.

«Татнефть» — одна из ставок на более длительный период повышенных цен на нефть

«Татнефть», как и в целом российские нефтяники, выигрывает от текущих геополитических событий не только за счет роста цен на нефть, но и за счет сокращения дисконта на сорт Urals. Также «Татнефть» на фоне фокуса на нефтепереработке является бенефициаром роста маржинальности данного направления. При этом сильная сторона «Татнефти» — нулевая долговая нагрузка, что позволяет рассчитывать на возвращение к выплате около 100% FCF в виде дивидендов.

Аналитики «Финама» повышают целевую цену по обыкновенным акциям «Татнефти» с 627,0 руб. до 747,0 руб. на горизонте 12 месяцев, что соответствует рейтингу «Покупать» и потенциалу роста 17,3%. Повышение целевой цены преимущественно связано с улучшением рыночной конъюнктуры.

Также аналитики «Финама» повышают целевую цену по привилегированным акциям «Татнефти» с 606,3 руб. до 705,9 руб. на горизонте 12 месяцев. Это соответствует рейтингу «Покупать» и апсайду 19,1%.