Черкизово: отчет по МСФО за 2022 год
Компания «Черкизово» еще ни разу не была гостем рубрики #fm_отчет. Тем интереснее посмотреть, как сейчас у нее обстоят дела.
О компании
Группа «Черкизово» – крупнейший в России производитель мясной продукции, ориентированный на потребителя. Группа занимает первое место по мясопереработке и совокупному производству мяса птицы, а также второе место – по производству свинины. Начав с мясопереработки, компания выросла в крупный аграрный холдинг с полным циклом производства: от растениеводства до создания качественных продуктов из мяса.
Финансовые результаты
Чистая прибыль за 2022 год составила ₽14,619 млрд, что на 13,4% ниже прошлогодних результатов и на 3,4% ниже показателей "пандемийного" 2020 года.
Выручка увеличилась на 15,1% до ₽184,34 млрд.
Самые заметные изменения у свободного денежного потока, он вырос на 95,2% по сравнению с прошлым годом.
Оценка стоимости
Из мультипликаторов выделим двукратное снижение P/FCF (Капитализация / Свободный денежный поток).
Остальные показатели не претерпели заметных изменений.
Долговая нагрузка
Рост чистого долга и обязательств ожидаемо привел к ухудшению всех четырех коэффициентов долговой нагрузки.
Первые три коэффициента - самые высокие за последнее десятилетие.
Оценка эффективности
Все показатели рентабельности (как основные, так и те, что не представлены на скрине) ухудшились в пределах 5%.
Рейтинг FinanceMarker (на основе данных за последние 3 года)
У Черкизово хорошие рейтинги стоимости и долговой нагрузки - 4/5.
Рейтинг эффективности невысокий- 2/5, но даже это лучше среднего по сектору.
Динамика роста акций нулевая за последний год, а рейтинг на основе данных за три года хуже среднего - всего 1 балл из 5.
Похожая ситуация и с рейтингом долговой нагрузки: он хуже среднего и тоже 1 балл.
