ВТБ
Акции ВТБ недивидендны в этом сезоне

VTBR ВТБ

Статус: достигла цели
Цена закрытия: 0.034

10% 10% за 44 дн.

Дата публикации: 2020-08-12
Плановое окончание: 2020-12-12
Фактическое закрытие: 2020-09-25
Наталья Малых ( Рейтинг )

0.0376

Вход

0.034

Цена

0.034

Цель

Инвест-идея ВТБ

Акции ВТБ недивидендны в этом сезоне

Идея опубликована 2020-08-12:

ВТБ - второй крупнейший по активам и кредитам банк в России. Доля государства в капитале - около 60%.


Прибыль акционеров упала на 91%, до 2,7 млрд руб., ROE составила 0,6% на фоне кризисного 2-го квартала. Результат обусловлен созданием резервов на сумму 55 млрд руб., что в 1,8 раза больше, чем во 2К 2019 года, а также низкой динамикой комиссий (-4,2% г/г). Отчет также отразил непроцентные убытки в размере 16 млрд руб. в сравнении с доходом 6 млрд руб. годом ранее.

Кредитный риск ожидаемо проявился во 2К, но не драматично. Доля неработающих кредитов повысилась за квартал до 5,1% с 4,9% за счет ухудшения в розничном сегменте (+60 б. п. к/к, до 5,9%). Кредитный портфель с начала года расширился на 4,6% за счет розницы и положительной валютной переоценки корпоративной части. Менеджмент улучшил прогноз-2020 по кредитованию.

Планы по выплатам были сокращены до 10% прибыли по МСФО из-за давления на капитал. DPS2019, по нашим оценкам, составит 0,000773 руб. на акцию с DY 2,1%.

Из хорошего отметим нулевой рост административных издержек и расходов на персонал, а также сильную динамику ипотечного кредитования на фоне правительственной льготной программы (+11% с начала года).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз VTBR

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
0.024 ₽
Покупка
0.027 ₽
+12%
0.024 ₽
Покупка
0.035 ₽
+46%
0.0245 ₽
Покупка
0.0288 ₽
+18%
0.0245 ₽
Покупка
0.028 ₽
+14%
0.024 ₽
Покупка
0.029 ₽
+21%
0.0255 ₽
Покупка
0.0461 ₽
+81%