UPRO Юнипро
Статус: Закрыта по сроку
Цена закрытия: 2.83
9% -3% за 12 мес.
Дата публикации: 2020-08-13
Плановое окончание: 2021-08-13
Фактическое закрытие: 2021-08-16
Наталья Малых ( Рейтинг )
2.76
Вход
2.83
Цена
2.5
Цель
Инвест-идея Юнипро
Отсрочки с запуском энергоблока подводят "Юнипро"
"Юнипро" - компания тепловой генерации электроэнергии с установленной мощностью 11,2 ГВт. Ключевой акционер - Uniper Russia Holding (83,73%).
Чистая прибыль сократилась в 1П на 37% г/г, до 6,9 млрд руб., на фоне отраслевых тенденций - снижения загрузки ТЭС на фоне высокой водности, уменьшения спроса на энергопотребление из-за аномально теплой зимы, карантина и сокращения загруженности нефтяных компаний.
Запуск 3-го энергоблока Березовской ГРЭС вновь перенесен, с конца этого года на 1П 2021, возможно 1К 2021 года.
Мы пока закладываем в прогноз по дивидендам по 7 млрд руб. в декабре 2020 и июле 2021 г. (всего 14 млрд руб. за 2020 г.). Годовой платеж 0,222 руб. транслирует дивидендную доходность 8%, что мы считаем привлекательным вариантом для инвесторов, особенно на фоне небольшого количества альтернатив на рынке.
