АЛРОСА
АЛРОСА: ЕСЛИ ПОКУПКА АЛМАЗОВ ГОХРАНОМ СОСТОИТСЯ, ДИВИДЕНДНЫЙ ДОХОД СОСТАВИТ 10-13%.

ALRS АЛРОСА

Статус: достигла цели
Цена закрытия: 95

25% 40% за 124 дн.

Дата публикации: 2020-08-14
Обновление от: 2020-09-30
Плановое окончание: 2020-12-14
Фактическое закрытие: 2020-12-16
РДВ ( Рейтинг )

67.91

Вход

95

Цена

95
85

Цель

Инвест-идея АЛРОСА

АЛРОСА: ЕСЛИ ПОКУПКА АЛМАЗОВ ГОХРАНОМ СОСТОИТСЯ, ДИВИДЕНДНЫЙ ДОХОД СОСТАВИТ 10-13%.

Идея обновлена 2020-09-30:
Выход результатов продаж за август 10 сентября привел к росту акций компании на 11.5%, причем рост начался заранее. Стоимость акции за неделю до выхода отчета выросла на 3.9%, вероятно, из-за покупок инсайдеров.
Идея опубликована 2020-08-14:

Алроса может получить деньги за покупки в Гохран и выплатить дивиденды за год. Выкуп сырья на $1 млрд может увеличить прогнозную выручку Алросы (ALRS (https://neo.putinomics.ru/dashboard/alrs/moex)) по итогам года на треть. Дивидендные выплаты могут составить 7-9 рублей, что даст 10-13% к текущим ценам. 


Минфин одобряет закупку сырья Алросы в Госфонд. Окончательное решение пока не принято, но в Алросе и правительстве Якутии — крупном акционере компании — ожидают, что сумма выкупа будет в пределах ранее обозначенного диапазона $0.5–1 млрд. Деньги нужны не только Алросе, но и бюджету Якутии для компенсации потерь в 10-20 млрд руб по итогам года. 


Покупка алмазов увеличит денежный поток компании на 90-100% от суммы выкупа. Необходимые алмазы уже добыты и находятся в запасах компании, издержки будут только на доставку алмазов в хранилище Гохрана.


Гохран увеличит свободный денежный поток Алросы на 65-73 млрд. рублей. В первом полугодии денежный поток компании оказался отрицательным: -8.3 млрд. рублей. При ожидаемом свободном денежном потоке за 2 полугодие около 0, годовой FCF будет положительным и составит 57-65 млрд. рублей.


Алроса может выплатить 7-9 рублей по итогам 2020 года. Что дает 10-13% дивидендной доходности.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз ALRS

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
70 ₽
Покупка
80 ₽
+14%
70 ₽
Покупка
112.56 ₽
+61%
70.1 ₽
Покупка
101 ₽
+44%