Норникель
Норильский никель: Худшее позади

GMKN Норникель

Статус: достигла цели
Цена закрытия: 23 353

18% 18% за 101 дн.

Дата публикации: 2020-08-25
Плановое окончание: 2021-08-25
Фактическое закрытие: 2020-12-04
Василий Сучков ( Рейтинг )

19 780

Вход

23 353

Цена

23 353

Цель

Инвест-идея Норникель

Норильский никель: Худшее позади

Идея опубликована 2020-08-25:

Акции Норникеля отыграли последствия аварии на ТЭЦ-3. Максимально возможный размер штрафа был отражен в отчетности за 1-е полугодие 2020 г., и в последующие периоды дополнительные списания не ожидаются. Уменьшение веса Норникеля в индексе MSCI Russia 10/40 будет оказывать краткосрочное давление на котировки до конца августа и сформирует благоприятный момент для покупки. Для расчета справедливой стоимости акций была использована 5-летняя DCF-модель с WACC 6,8%. Слабый рубль и быстрое восстановление рынков цветных металлов во 2-м полугодии 2020 г. предопределяют ударную динамику финансовых показателей компании. Потенциальное уменьшение штрафа приведет к восстановлению резерва, позитивно отразится на EBITDA и обеспечит рекордные дивидендные выплаты по итогам 2021 г. В то же время мы отмечаем ограниченный потенциал роста котировок, что связано с резким скачком инвестиционной программы и увеличением долговой нагрузки после 2021 г.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз GMKN

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
15 700 ₽
Продажа
13 463 ₽
-14%
16 800 ₽
Покупка
20 000 ₽
+19%
16 300 ₽
Покупка
20 000 ₽
+23%