Роснефть
НК Роснефть - крупнейший плательщик дивидендов в бюджет РФ

ROSN Роснефть

Статус: закрыта по сроку
Цена закрытия: 436.5

24% 13% за 123 дн.

Дата публикации: 2020-08-24
Плановое окончание: 2020-12-24
Фактическое закрытие: 2020-12-25
ЛМС ( Рейтинг )

387.7

Вход

436.5

Цена

480

Цель

Инвест-идея Роснефть

НК Роснефть - крупнейший плательщик дивидендов в бюджет РФ

Идея опубликована 2020-08-24:

Восстановление прибыльности позволит рассчитывать на выплату дивидендов по итогам 2020 года в размере до $0,09 (6 руб.) на акцию и на рост акций до $7.

По данным НК Роснефть, в 1 полугодии 2020 года по МСФО выручка упала на 35% до $42,5 млрд., в сравнении с 1 полугодием 2019 года. EBITDA снизилась существенно ниже – на 55%, до $7,4 млрд., при сопоставлении с первыми 6 месяцами 2019 года. Чистая прибыль осталась отрицательной, на уровне -$1,3 млрд., так как прибыль 2 квартала 2020 на уровне $0,7 млрд. не смогла перекрыть полученный убыток в $2,0 млрд. первого квартала. Свободный денежный поток в 1 полугодии 2020 нефтяной компании упал на 36%, до $3,4 млрд, в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Чистый долг составил $57.6 млрд. Оценка компании оказалась выше рынка: EV/EBITDA=9.9 при среднем значении в нефтегазовом секторе на уровне 7,2.

Государственной нефтяной компанией выплачивается 50% от консолидированной прибыли на дивиденды. Несмотря на отрицательный результат, как крупнейший плательщик дивидендов в бюджет РФ, НК Роснефть по итогам года может выплатить около $0,09 (6 руб.) на акцию, что при рыночной цене $5.58 (387 руб.) даст 2% дивидендной доходности, на уровне остальных компаний сектора, доходность которых также пострадала из-за снижения цен на углеводороды. НК Роснефть может стать основным бенефициаром восстановления цен на нефть, как основной экспортёр нефти при невысокой собственной переработке в РФ.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз ROSN

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
575 ₽
Покупка
680 ₽
+18%
577.85 ₽
Покупка
620 ₽
+7%
581 ₽
Покупка
669.7 ₽
+15%
585 ₽
Покупка
859.87 ₽
+47%
590 ₽
Покупка
760 ₽
+29%