РусГидро
Лучшие дивиденды в 2021 году

HYDR РусГидро

Статус: закрыта по сроку
Цена закрытия: 0.8212

35% 11% за 12 мес.

Дата публикации: 2020-08-28
Плановое окончание: 2021-08-28
Фактическое закрытие: 2021-08-31
ЛМС ( Рейтинг )

0.7428

Вход

0.8212

Цена

1

Цель

Инвест-идея РусГидро

Лучшие дивиденды в 2021 году

Идея опубликована 2020-08-28:

Финансовые показатели РусГидро 2020 года позволят выплатить лучшие дивиденды в 2021 году, по мнению менеджмента, потенциал роста акций составит 35%-62% до $0.01-$0.016 за бумагу

По данным государственной гидрогенерирующей компании РусГидро, финансовая отчётность компании, несмотря на инвестиционную программу на Дальнем Востоке, продолжила улучшаться. Выручка компании выросла на 2,3% до $3.145 млрд. в 1 полугодии 2020 года, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. EBITDA в первые 6 месяцев 2020 года выросла на 25% до $0.976 млрд., а чистая прибыль выросла на 50%, до $0.675 млрд., при сопоставлении с данными годом ранее. Чистый долг упал на 5,5% до $1.947 млрд., за счёт закрытия сделки по продаже Международной энергетической компании за $0,056 млрд. В результате, оценка бизнеса РусГидро снизилась с 4,1 до 4,0 годовых EBITDA, а Чистый долг/EBITDA=1.1.

Помимо допэмиссии по цене выше рынка на 43% - по $0.014 (1 руб.) за бумагу, по которой должен быть исполнен форвардный контракт с Банком ВТБ до 2025 году на 13% капитала, инвестиционной идеей в акциях РусГидро является недооценка, по сравнению с аналогичными компаниями и по дививидендной доходности. Менеджмент РусГидро заявил Президенту РФ, что хорошая отчётность позволит выплатить лучшие дивиденды в 2021 году за 2020 год, что будет драйвером роста.

За 2019 год, по дивидендной политике, должны быть выплачены $0.001 (0,036 руб.) на акцию, как 50% от консолидированной прибыли. За счёт роста показателей 2020 года и мнения менеджмента, что риски для объёмов производства во 2 полугодии 2020 года будут отсутствовать, дивиденды могут вырасти до $0.001 (0,073-0,099 руб.), что даст 10%-13% дивидендной доходности при текущей рыночной цене $0,01 (0.74 руб.). При сокращении дивидендной доходности до 6%, как у аналогичных компаний, котировки акций РусГидро вырастут до $0.016 (1,2 руб.), что подтверждает нашу целевую цену в июне 2020 года - $0.016 (1.1 руб.), посчитанную по сделкам слияния и поглощения.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз HYDR

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
0.8 ₽
Покупка
0.94 ₽
+17%