Самараэнерго
САМАРАЭНЕРГО: СУРГУТНЕФТЕГАЗ ИЗ МИРА СБЫТОВ

SAGO Самараэнерго

Статус: закрыта по сроку
Цена закрытия: 0.688

152% 2% за 12 мес.

Дата публикации: 2020-09-07
Плановое окончание: 2021-09-07
Фактическое закрытие: 2021-09-08
Сигналы РЦБ ( Рейтинг )

0.674

Вход

0.688

Цена

1.7

Цель

Инвест-идея Самараэнерго

САМАРАЭНЕРГО: СУРГУТНЕФТЕГАЗ ИЗ МИРА СБЫТОВ

Идея опубликована 2020-09-07:

1) Кэш на балансе Самараэнерго превышает 1,7 млрд руб. при капитализации 1,9 млрд руб., а долг отсутствует. Из-за этого значение мультипликатора EV/EBITDA составляет 0,1 при медианном значении для сектора равном 5. 

2) Если оценить бизнес Самарэнерго с дисконтом 30% к аналогам по EV/EBITDA и прибавить кэш, то полученная оценка капитализации будет на 240% выше, чем текущая, что эквивалентно 1,7 рублям на акцию.

3) Помимо кэша Самараэнерго владеет 3,2% МРСК Волги и 13,5% Саратовэнерго. Стоимость суммарной доли составляет 0.53 млрд руб., что вместе с денежными средствами даёт 127% капитализации Самараэнерго. 

4) Кейс Самараэнерго похож на Сургутнефтегаз, в котором заложен кратный апсайд акционерной стоимости из-за корпоративной непрозрачности.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз SAGO

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно