Интер РАО
Стратегия Интер РАО: позитивно, однако ожидания оказались завышены

IRAO Интер РАО

Статус: закрыта по сроку
Цена закрытия: 4.76

42% -15% за 12 мес.

Дата публикации: 2020-09-30
Плановое окончание: 2021-09-30
Фактическое закрытие: 2021-10-01
РДВ ( Рейтинг )

5.62

Вход

4.76

Цена

8

Цель

Инвест-идея Интер РАО

Стратегия Интер РАО: позитивно, однако ожидания оказались завышены

Идея опубликована 2020-09-30:

Основные положения стратегии были известны заранее и получили подтверждение на презентации:

  • Квазиказначейский пакет акций, составляющий 30% капитала, может быть использован в сделках M&A, программе мотивации менеджмента или продан стратегическому инвестору. Менеджмент будет стремиться повысить стоимость акций в любом озвученном сценарии.
  • Интер РАО переходит к активным инвестициям. На эти цели будет направлена кубышка и может быть увеличен долг до уровня меньше 1.5х EBITDA. Это приведет к увеличению прибыли в 2.5 раза к 2030 году и росту дивидендов.
  • Интер РАО может инвестировать до 250 млрд руб. в генерацию для проекта Восток Ойл при гарантированной доходности выше стоимости капитала.
  • Инвестиции в СП с General Electric составят 45 млрд руб., к 2030 году планируется законтрактовать 20 газовых турбин. Рынок газовых турбин может достигнуть (https://t.me/AK47pfl/5491) 1 трлн руб. к 2035 году и будет расти по мере устаревания генерирующего оборудования, что делает его стратегически важным направлением для Интер РАО. 

Акции Интер РАО отреагировали снижением из-за неоправданных ожиданий инвесторов. Текущая стратегия позволит к 2030 году увеличить EBITDA и выручку в 2.3 раза, а суммарные инвестиции достигнут 1 трлн руб. Однако инвесторы ожидали новых заявлений, помимо подтверждения основных положений. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз IRAO

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
4.1 ₽
Покупка
5.51 ₽
+35%
4.14 ₽
Покупка
4.48 ₽
+8%