BIIB Biogen Inc

Biogen (BIIB) – крупная биотехнологическая компания, специализирующаяся на разработке препаратов для лечения неврологических и нейродегенеративных заболеваний.

Инвестиционные тезисы

• Менеджмент и инвесторы сделали ставку на рынок болезни Альцгеймера. Препарат Leqembi получил в июле полное одобрение от FDA. Пациенты могут получать терапию в рамках Medicare и других страховых программ. Перспективы роста выручки Leqembi компенсируют выпадающую выручку от препаратов, потерявших эксклюзивность. Мы ожидаем, возобновления совокупной выручки Biogen по итогам 2023 г., а рост EPS – в 2024 г.
• Дополнительным драйвером может послужить недавнее одобрение Zurzuvae. 
• Прекращение нескольких масштабных исследований III фазы и прибыль от новых препаратов позволит высвободить средства для новых инвестиций в R&D и стратегические приобретения, что укрепит пайплайн компании. 

Целевая цена BIIB – $339.