MDLZ Mondelez International Inc

Mondelez (MDLZ) производит и продает кондитерские изделия, снеки, сыры и бакалею.

Инвестиционные тезисы

• Основным позитивным драйвером для Mondelez остается органический рост, который будет находиться в зависимости от потребительской инфляции. При этом на длительном временном горизонте темпы увеличения продаж опередят инфляцию.
• Mondelez демонстрирует устойчивый двузначный органический рост. Последние четыре квартала компания демонстрирует рост выручки, а ее EPS превосходила консенсус-прогноз. По темпу увеличения выручки и рентабельности основных показателей компании находится в группе лидеров потребительского сектора. На текущий год менеджмент ориентируется на органический рост 12% при повышении EPS на 10–12%.
• Лояльные потребители товаров под брендами Mondelez есть по всему миру. В 2022 году 36% продаж пришлось Европу, 31% – Северную Америку, 21% – на Африку, Ближний Восток и Азию, 12% – на Латинскую Америку.

Целевая цена MDLZ – $84.