NKE NIKE Inc

Nike— мировой лидер в индустрии спортивной обуви (68% продаж), одежды (28% продаж), оборудования и аксессуаров. У компании сильный портфель брендов ( Nike, Jordan и Converse) Продукты Nike продаются в более чем 170 странах.

Инвестиционные тезисы

• Компания демонстрирует непрерывный рост продаж и прирост рыночной доли, обусловленный инновациями. Уровень запасов в натуральном выражении последовательно улучшается, что обеспечивает более благоприятные перспективы для роста продаж по полным ценам. Компания успешно преодолевает временные негативные факторы, влияющие на валовую маржу, и активно сосредотачивается на приросте рыночной доли.
• В последнее время акции не пользуются успехом на рынке и торгуются на уровне $96, что примерно на 27% ниже максимума за последние 52 недели. Мы считаем, что негативные новости учтены в цене и риск снижения ограничен на текущих уровнях. Акции Nike выглядят привлекательными для долгосрочных инвестиций.

Целевая цена NKE – $140.