GAZP ГАЗПРОМ

Газпром и китайская CNPC договорились о дополнительных поставках по Силе Сибири-1 в 2023.

Объем дополнительных объемов не разглашается, однако глава Газпрома заявил, что на данный момент в 2023 объемы увеличились на 46,6% по сравнению с 2022 г.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Мы не считаем, что дополнительные объемы будут существенными. Ранее планировалось отгрузить 22 млрд куб. м в 2023 против 15,5 млрд куб. м в прошлом году, что на 42% г/г больше. Если рост на 46,6% г/г сохранится в течение всего года, то объемы составят 22,7 млрд куб. м.

Хотя достижение объемов выше контрактного уровня — хорошая новость, увеличение на 0,7 млрд куб. м не имеет существенного значения для акционеров Газпрома.

Целевой уровень поставок на 2025 остается на отметке 38 млрд куб. м, хотя мы ожидаем, что в перспективе может быть подписан контракт на увеличение объемов до 45 млрд куб. м.

Газпром с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 240 руб. за акцию сейчас торгуется с дисконтом 11% к историческому значению P/E