PHOR ФосАгро

В качестве даты закрытия реестра рекомендовано установить 25 декабря 2023 г. Внеочередное общее собрание акционеров, которое рассмотрит вопрос о дивидендах, состоится 14 декабря. В конце августа совет директоров ФосАгро рекомендовал за I полугодие 2023 г. выплатить дивиденды в размере 126 руб. на акцию. Однако, на состоявшемся 30 сентября внеочередном общем собрании акционеров ФосАгро решение о выплате дивидендов по результатам I полугодия 2023 г. не было принято, он должно было стать предметом обсуждения ближайших заседаний, что, в итоге, и произошло.  Учитывая благоприятный, в целом, характер корпоративной информации, рыночные прогнозы, динамику цен на продукцию АПК, рассчитываем на принятие 14.12.23 позитивного решения внеочередного общего собрания акционеров ФосАгро по дивидендам.

Наша оценка суммарных дивидендных выплат компании за 2023 г., заложенная в расчетную справедливую стоимости компании остается на уровне 836 руб./ао и выплат акционерам в 2024 г. на уровне также порядка 800 руб./ао. Рыночный прогноз суммарных дивидендных выплат компании по итогам 2023 г., равен, по нашим данным, порядка 700 руб./ао.

Оценка справедливой стоимости обыкновенной акции Фосагро на среднесрочный период составляет 8609,51 руб., что предполагает 24%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать».

Дисконт – поправка на риски, заложенная в оценку справедливой стоимости компании составляет сравнительно низкие для эмитентов в нашем покрытии 10%.