РусГидро
Отчет стоит признать позитивным

HYDR РусГидро

Статус: активна

18% за 12 мес.

Дата публикации: 2023-11-29
Плановое окончание: 2024-11-29
Олег Абелев ( Рейтинг )

0.8

Вход

0.6706

Цена

0.94

Цель

Инвест-идея РусГидро

Отчет стоит признать позитивным

Идея опубликована 2023-11-29:

«Русгидро» опубликовала отчет по МСФО за III квартал 2023 г. — его стоит признать позитивным

Скорректированные результаты на уровне EBITDA в целом оказались лучше, чем предполагал рынок. 

Чистая прибыль в годовом выражении выросла до 12,5 млрд руб. (+135%)

Общая выручка Группы с учетом государственных субсидий выросла до 410,9 млрд руб. (+21,1%)

EBITDA вырос до 105,2 млрд руб. (+38,4%)

Чистая прибыль за 3К23 выросла до 57,1 млрд руб. (почти +50%)

Не без ложки дёгтя: инвестрасходы компании растут и составили 33,5 млрд руб. за 3К2023 и почти 130 млрд руб. за 9М2023 — это не даёт свободному денежному потоку выйти из минуса. 

Чистый долг также растёт: рост за 3К2023 составил 63 млрд руб. (показатель вырос до 289 млрд. руб.)

Мы видим вероятность роста бумаг «Русгидро» на 15–20% на горизонте года. Ожидается продолжение индексации тарифов, которые заложены в 3-летний бюджет 2024–2026 гг. Традиционно именно индексация тарифов для энергокомпаний в ДФО — залог положительной динамики основных финансовых показателей группы, поскольку она частично компенсирует рост экономически обоснованных затрат.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз HYDR

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
0.73 ₽
Покупка
0.83 ₽
+14%
0.8 ₽
Покупка
0.94 ₽
+18%