ЛУКОЙЛ
В ожидании рекордных дивидендов

LKOH ЛУКОЙЛ

Статус: активна

11% за 90 дн.

Дата публикации: 2024-02-05
Плановое окончание: 2024-05-05
Газпромбанк Инвестиции ( Рейтинг )

7 140

Вход

7 142

Цена

7 900

Цель

Инвест-идея ЛУКОЙЛ

В ожидании рекордных дивидендов

Идея опубликована 2024-02-05:

О компании

ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. На ее долю приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.

urals-lkoh

Причины потенциального роста акций

Сильный отчет

В отличие от других нефтяников, ЛУКОЙЛ отчитывается и выплачивает дивиденды по полугодиям. Инвесторы уже видели сильные результаты третьего квартала у всех компаний сектора, что намекает на такие же сильные результаты у ЛУКОЙЛ.

Средняя цена на нефть марки Urals в рублях во втором полугодии была на 70% выше, чем в первом (4039 рублей за баррель в первом полугодии и 6873 рубля за баррель во втором).

neft-lkoh

Источник: аналитический отдел сервиса Газпромбанк Инвестиции

Выплаты по демпферу во втором полугодии выросли на 92% (543 млрд в первом полугодии и 1045 млрд во втором).

Это говорит о том, что ЛУКОЙЛ может показать один из лучших отчетов за полугодие уже в марте.

Рекордные дивиденды

Учитывая ожидания сильного отчета, можно также предполагать рекордный размер дивидендов. По оценкам аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции, свободный денежный поток (FCF) ЛУКОЙЛ во втором полугодии мог быть в диапазоне 500–600 млрд рублей. Если вся сумма пойдет на дивиденды, то их размер может составить 720–860 рублей на акцию. Но компания может и провести выкуп акций у нерезидентов.

viruchka-lkoh

Ранее Интерфакс со ссылкой на источники сообщил, что ЛУКОЙЛ может выкупить у нерезидентов до 25% акций с дисконтом. В таком случае размер дивидендов может сократиться. Тем не менее выкуп акций может позитивно отразиться на их стоимости.

Инвестиционная идея

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают позитивную динамику ценных бумаг ПАО «ЛУКОЙЛ» за счет будущего сильного финансового отчета на фоне сложившейся конъюнктуры рынка во втором полугодии. По оценкам аналитиков, потенциальная цена акций может составить 7900 рублей за бумагу, то есть потенциальная доходность может быть на уровне 10% на горизонте трех месяцев.

Основные риски — затягивание публикации отчета, разовые списания и отход от дивидендной политики.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз LKOH

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
7 265 ₽
Покупка
8 395 ₽
+16%
7 100 ₽
Покупка
8 005 ₽
+13%
7 140 ₽
Покупка
7 900 ₽
+11%
6 800 ₽
Покупка
8 700 ₽
+28%
7 400 ₽
Покупка
8 500 ₽
+15%
7 000 ₽
Покупка
7 950 ₽
+14%
6 500 ₽
Покупка
9 090 ₽
+40%
6 500 ₽
Покупка
7 800 ₽
+20%