Удвоение добычи золота
UGLD Южуралзолото
Статус: Достигла цели
Цена закрытия: 0.9
23% 23% за 46 дн.
Дата публикации: 2024-02-15
Плановое окончание: 2024-12-15
Фактическое закрытие: 2024-04-01
Синара Инвестбанк ( Рейтинг )
0.73
Вход
0.9
Цена
0.9
Цель
Инвест-идея Южуралзолото
Удвоение добычи золота
Инвестиционная идея по акциям Южуралзолото опубликована
2024-02-15:
В проекте удвоение добычи золота
- Акции ЮГК (ПАО «Южуралзолото Группа Компаний»), дебютировавшие на МосБирже в рамках IPO в ноябре 2023 г., прибавили к цене размещения 33%, обогнав в росте iMOEX (+2%).
- Несмотря на опережающую динамику, потенциал роста еще не исчерпан. Бумаги ЮГК — хорошая ставка на существенное увеличение производства золота в течение ближайших лет при снижении долговой нагрузки и относительно высокой дивидендной доходности.
- Ожидаем от ЮГК выплаты дивидендов в объеме 50% от чистой прибыли по МСФО — это позволит инвесторам рассчитывать на дивидендную доходность на уровне 6–8%.
- Сейчас бумага торгуется с привлекательными коэффициентами EV/EBITDA 2024П (5,2) и P/E 2024П (6,2), с дисконтами в 10–15% к оценке Полюса.
- Мы начинаем анализ ЮГК с целевой цены на конец 2024 г. равной 0,90 руб/акцию, потенциал роста достигает 23%, рейтинг — «Покупать».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
