МКПАО "Яндекс"
Повышаем целевую цену

YDEX МКПАО "Яндекс"

Статус: Активна

26% за 7 мес.

Дата публикации: 2024-04-05
Обновление от: 2024-05-14
Плановое окончание: 2025-04-05
Максим Кондратьев ( Рейтинг )

4 000

Вход

3 684

Цена

5 020
5 022

Цель

Инвест-идея МКПАО "Яндекс"

Повышаем целевую цену

Идея обновлена 2024-05-14:
Бумаги Яндекса в настоящее время торгуются с прогнозными коэффициентами EV/EBITDA и P/E 2024 на уровнях соответственно 10,1 и 17,8. Мы сохраняем оценку «Покупать» акции Яндекса с целевой ценой 5 020₽.
Инвестиционная идея по акциям МКПАО "Яндекс" опубликована 2024-04-05:

Ставка на рост доходов в сегментах «Поиск и портал», «Райдтех», улучшение экономики развивающихся вертикалей и завершение редомициляции.

Почему мы повысили целевую цену

Поиск и портал. Выручка этого сегмента будет расти сильнее, чем мы прогнозировали ранее: в среднем на 19,2% в год против ранее ожидавшихся 16,7% в год.

Электронная коммерция. Выручка этого сегмента превысила наши ожидания на 22,3% благодаря увеличению числа заказов и повышению комиссий для продавцов в Яндекс Маркете. Мы полагаем, что выручка сегмента продолжит расти по мере увеличения числа дарксторов Яндекс Лавки. Мы прогнозируем, что эффективность сегмента будет повышаться, но более медленными темпами, чем мы ожидали ранее.

Риски. Мы отмечаем риски, связанные с завершением реструктуризации Яндекса и обменом акций для миноритариев. Если условия обмена акций для миноритариев окажутся благоприятными, это значительно ослабит риски, которые рынок закладывает в котировки.

Также мы отмечаем риски, связанные с вниманием ФАС России к Яндекс Такси. Если в отношении Яндекс Такси в России будут введены ограничения, оценка стоимости сегмента «Райдтех» может снизиться.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз акций YDEX

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Начать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
3 750 ₽
Покупка
4 960 ₽
+32%
3 700 ₽
Покупка
4 900 ₽
+32%
3 750 ₽
Покупка
5 300 ₽
+41%
3 850 ₽
Покупка
4 678 ₽
+26%
3 800 ₽
Покупка
4 600 ₽
+34%
3 850 ₽
Покупка
4 900 ₽
+27%
4 400 ₽
Покупка
5 060 ₽
+15%
4 200 ₽
Покупка
4 850 ₽
+15%
4 000 ₽
Покупка
5 022 ₽
+26%
3 450 ₽
Покупка
4 650 ₽
+35%