ЛУКОЙЛ
Перспективно и недорого

LKOH ЛУКОЙЛ

Статус: Активна

18% за 85 дн.

Дата публикации: 2024-07-11
Плановое окончание: 2025-01-11
Анна Кокорева ( Рейтинг )

6 894

Вход

7 009

Цена

8 120

Цель

Инвест-идея ЛУКОЙЛ

Перспективно и недорого

Инвестиционная идея по акциям ЛУКОЙЛ опубликована 2024-07-11:

Российский рынок акций существенно скорректировался, ряд эмитентов очистился от дивидендов, самое время добавить в портфель, что-то перспективное по приятной цене. Делаем ставку на акции ЛУКОЙЛа.

Поводы для роста

• Дивиденды за 2024 г. могут превысить 1000 руб. на акцию. По итогам 2023 г. Лукойл выплатил 945 руб. на акцию или 70% свободного денежного потока за 2023 г. (оценка аналитиков БКС) — гораздо ниже целевых 100%. В ближайшие годы возможен возврат к 100%, включая 85% за 2024 г. или 1200 руб. на акцию с дивидендной доходностью 16,8%.

• Обратный выкуп. При одобрении правительства ЛУКОЙЛ планирует выкупить 25% акций у инвесторов из недружественных стран с 50%-ным дисконтом. В зависимости от параметров сделки такой шаг поддержит рост котировок.

• Акции ЛУКОЙЛа торгуются с мультипликатором P/E 4,9x 2024–25п, что на 20% ниже 10-летнего среднего значения.

• Бумаги очистились от дивидендов, что нивелирует риск резкого падения после отсечки. Этот этап уже пройден.

• Достаточно высокие цены на нефть.

Риски

• Укрепление рубля. Фактор, который традиционно негативно сказывается на прибыли экспортеров.

Торговый план

Акции Лукойла скорректировались после дивидендной отсечки, санкций и налоговых изменений. Пока негативные факторы или факторы риска очень ограничены. Позитива больше, чем негатива. Мы предлагаем покупку акций от текущих уровней с горизонтом инвестирования 6 месяцев и целевой ценой 8120 рублей.


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз акций LKOH

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Начать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
6 400 ₽
Покупка
7 540 ₽
+18%
6 300 ₽
Покупка
9 750 ₽
+55%
6 350 ₽
Покупка
7 900 ₽
+24%
6 894 ₽
Покупка
8 120 ₽
+18%
7 400 ₽
Покупка
9 906 ₽
+34%
7 565 ₽
Покупка
8 395 ₽
+11%
7 490 ₽
Покупка
8 500 ₽
+13%
7 265 ₽
Покупка
8 395 ₽
+16%
6 800 ₽
Покупка
8 700 ₽
+28%
7 400 ₽
Покупка
8 500 ₽
+15%
7 000 ₽
Покупка
7 950 ₽
+20%