QIWI QIWI
Статус: Активна
137% за 9 дн.
240
Вход
174.8
Цена
568.01
Цель
Инвест-идея QIWI
Одобрение продления сроков второго платежа
Новость: Совет директоров группы Qiwi вновь одобрил продление сроков второго платежа в рамках сделки по продаже АО «Киви»
В этот раз платеж отложен на три месяца, до 19 ноября.
ДЕТАЛИ СДЕЛКИ
Qiwi plc в конце января 2024 г. продала российские активы, консолидированные под АО «Киви», гонконгской компании Fusion Factor Fintech Limited, принадлежащей бывшему главному исполнительному директору Qiwi plc Андрею Протопопову.
Цена сделки составила 23,75 млрд руб.
В ее контур вошли:
- Киви банк
- Qiwi кошелек
- Qiwi business
- система денежных переводов Contact
- Rowi
- Realweb
- Flocktory
- Таксиагрегатор
- IntellectMoney, а также ряд других активов.
Взаиморасчеты по сделке предполагали рассрочку и оплату в течение последующих четырех лет:
11,9 млрд рублей должны быть выплачены в течение четырех месяцев с момента заключения сделки (до 19 мая), ????????остальное — четырьмя равными долями начиная с IV кв. 2024 г.
Fusion Factor Fintech обратилась к группе с просьбой о переносе сроков второй части платежа, поскольку
«некоторые недавние события в российском бизнесе существенно осложнили ее способность своевременно погасить обязательства по второму взносу».
ПРОГНОЗЫ
Информация не противоречит нашим прогнозам и не повлияет негативно на оценки.
• Важно отметить, что первый транш в размере 100 млн руб. группа уже получила, сроки получения оставшейся суммы в мае по просьбе покупателя были продлены на три месяца, как указано выше, до 19 августа.
По-прежнему полагаем, что в цены в диапазоне 180-200 руб. за депозитарную расписку Qiwi plc уже были заложены в прогнозы неполучения группой платежей за российские активы.
ВЕРДИКТ
2 мая Арбитражный суд Москвы суда Москвы отказал Агентству по страхованию вкладов (АСВ) признать недействительными договоры купли-продажи и залога акций АО «Киви».
На этом фоне сохраняем оценку дисконта-поправки на риски вложений в бумаги эмитента на по-прежнему высоком уровне в 40%.
Среднесрочная оценка справедливой стоимости эмитента повышена до 568,01 руб./ао, что предполагает 136%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать».