Недооценка и обсуждение обратного выкупа
RUAL РУСАЛ
Статус: Активна
64% за 12 мес.
Дата публикации: 2024-10-09
Обновление от: 2025-03-17
Плановое окончание: 2025-10-09
ПСБ ( Рейтинг )
34
Вход
33.28
Цена
55.8
60
Цель
Инвест-идея РУСАЛ
Недооценка и обсуждение обратного выкупа
Идея обновлена 2025-03-17:
Акции компании - интересная, хотя и рискованная ставка на улучшение отношений с США, которое позволит РУСАЛУ нарастить продажи при сокращении санкционных затрат.
Инвестиционная идея по акциям РУСАЛ опубликована
2024-10-09:
Ранее совет директоров рассмотрел возможность выкупа акций компании на сумму до 15 млрд руб. Против этого выступили SUAL Partners, которым принадлежит 25,5% компании.
На наш взгляд, демарш SUAL не несет существенных рисков для котировок. Во-первых, объем обсуждаемого выкупа не очень высокий - менее 3% текущей капитализации компании. Во-вторых, рынок не очень-то верит в него и не учитывает в котировках.
Что более важно - ключевым драйвером роста бумаг РУСАЛа может стать рост цен на алюминий, заметно опережающий рост акций.
При текущих мировых ценах бумаги заметно недооценены - наш ориентир по ним на 12 месяцев - 60 рублей. Краткосрочно допускаем удорожание бумаг до 37-38 рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
