ДВМП
ДВМП

FESH ДВМП

Статус: закрыта по сроку
Цена закрытия: 11.65

75% 46% за 12 мес.

Дата публикации: 2019-12-16
Плановое окончание: 2020-12-16
Фактическое закрытие: 2020-12-17
Евгений Коган ( Рейтинг )

8

Вход

11.65

Цена

14

Цель

Инвест-идея ДВМП

ДВМП

Идея опубликована 2019-12-16:
Не берусь утверждать, что сделка, кто бы ни был покупателем, пройдет по такой оценке. Это просто мое предположение, основанное на данных компании и прогнозах. Речь может идти о покупке около 94% компании. Таким образом, высока вероятность, что, сосредоточив у себя 95% акций, основной акционер сделает обязательную оферту миноритариям. Возможная цена оферты? Тут тоже некоторая интрига. По закону об АО, это может быть либо средневзвешенная рыночная цена за последние полгода (к настоящему моменту – около 6,2 руб.), либо цена последней сделки по покупке крупного пакета акций. Причем, закон предусматривает выбор наибольшей цены из двух вариантов. В нашем случае и по нашим предположениям, она может составить 14-17 руб. за акцию, если сделка с DP или другим крупным стратегом пройдет по этой оценке. Это на 80-120% выше текущих котировок. Риски и вывод. На мой взгляд, «ДВМП» может быть весьма интересной спекулятивной историей на российским рынке акций. Основной триггер – возможная покупка крупным стратегическим инвестором и последующая оферта миноритариям. Потенциальная доходность по данной инвестиции может превысить 100%. Вместе с тем, нельзя забывать и о рисках. Во-первых, нельзя исключать того, что согласование сделки затянется. Во-вторых, акции FESH не очень ликвидны в стакане на случай, если инвестор захочет от них избавиться. В-третьих, не стоит сбрасывать со счетов и тот факт, что оценка компании во время сделки может быть ниже наших с вами ожиданий и прогнозов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз FESH

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно