LEAS Европлан
Статус: Закрыта досрочно
Цена закрытия: 801.7
44% 28% за 130 дн.
Дата публикации: 2024-10-25
Плановое окончание: 2025-10-25
Фактическое закрытие: 2025-03-04
Сбер Инвестиции ( Рейтинг )
625
Вход
801.7
Цена
900
Цель
Инвест-идея Европлан
«Европлан» показывает замедление роста
Аналитики обновили финансовые прогнозы и оценку компании. А ещё учли рост стоимости акционерного капитала до 25% в прогнозном периоде.
Темпы роста бизнеса замедлились. Год к году за девять месяцев объём нового бизнеса компании вырос всего на 8%, а за первое полугодие — на 27%. Такое снижение происходит на фоне сокращения спроса на лизинг из-за высоких процентных ставок.
Маржинальность остаётся высокой. Аналитики предполагают, что чистая процентная маржа в 2025 году упадёт, но тем не менее останется высокой — около 8,5% против 9% в 2024 году.
Выплата дивидендов поможет поддержать ROE выше 30% в 2024 году. Менеджмент планирует повысить рекомендацию по выплате за девять месяцев с 3 до 6 млрд ₽.
В SberCIB сохраняют оценку «покупать» для акций «Европлана», но снижают таргет — до 900 ₽.
