X5: Ожидаемо сильная операционка
X5 Корпоративный центр ИКС 5
Статус: Активна
50% за 12 мес.
Дата публикации: 2025-01-27
Обновление от: 2025-03-21
Плановое окончание: 2026-01-27
ПСБ ( Рейтинг )
2 900
Вход
3 347
Цена
4 350
3 769
Цель
Инвест-идея Корпоративный центр ИКС 5
X5: Ожидаемо сильная операционка
Идея обновлена 2025-03-21:
Положительно оцениваем спецдивиденд - он превысил ожидания и дает привлекательную доходность.
Инвестиционная идея по акциям Корпоративный центр ИКС 5 опубликована
2025-01-27:
В сезонно сильном 4 квартале выручка X5 выросла на 22,3%, впервые в истории превысив 1 трлн руб. Сопоставимые продажи увеличились на 14%, средний чек - на 9,9%, а трафик - на 3,8%.
Ключевыми драйверами роста по-прежнему остались Чижик и Пятерочка - магазины наиболее популярных сейчас форматов.
Компания продолжает активно развивать цифровой бизнес, где продажи возросли на 47% г/г, до 61, 4 млрд руб. Вклад этого сегмента в общую выручку составил 5,7%, немного уступив Чижику (7,7%).
Мы полагаем, что финансовые результаты за 4 кв. также будут сильными. Считаем акции интересными для долгосрочных инвестиций.
Таргет на горизонте 12 месяцев сохраняем: 3769 руб./акция.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
