Ждем позитивных результатов от объединения
T МКПАО Т-Технологии
Статус: Активна
23% за 7 мес.
3 100
Вход
3 144
Цена
3 810
Цель
Инвест-идея МКПАО Т-Технологии
Ждем позитивных результатов от объединения
Инвестиционная идея по акциям МКПАО Т-Технологии опубликована
2025-02-06:
Среднесрочная тенденция на российском рынке сменилась на восходящую. Сейчас рынок немного откатился и взял паузу. Появляется возможность открыть длинные позиции или нарастить уже имеющиеся. Рекомендуем обратить внимание на акции Т-Технологии.
Фундаментальный взгляд
- Т-банк имеет сильные позиции в розничном кредитовании, занимая второе место по числу розничных клиентов в стране. Клиентская база активно увеличивается, кроме того интеграция с Росбанком открыла новые возможности в части корпоративного кредитования.
- При этом более половины выручки холдинга приходится на бизнесы, которые не связаны кредитованием. Диверсификация выступает дополнительным защитным фактором и повышает устойчивость.
- Отчет по МСФО за III кв. показал, что рентабельность компании после интеграции с Росбанком не пострадала и остается на высоком уровне в 37,8%. Менеджмент повысил прогноз прибыли до 40%+ на 2024 г.
- Также в 2024 г. компания возобновила дивидендные выплаты после четырехлетнего перерыва. Ожидаем, постепенного увеличения дивидендов. Прогноз на 12 месяцев — 157 руб. (дивдоходность 5,2%)
- Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цель на год — 4500 руб. (+46,1%)
Техническая картина
- Бумаги торгуются на 64% ниже своего исторического максимума, за счет чего обладают одним из самых высоких потенциалов к восстановлению, среди бумаг, входящих в состав индекса МосБиржи.
- Более года акции двигались в рамках нисходящего канала. В декабре среднесрочная динамика сменилась на восходящую. За время декабрьского отскока акции Т-Технологии почти в два раза обогнали индекс по приросту.
- Спрос на бумаги со стороны покупателей весьма значителен, о чем говорят стабильно высокие торговые обороты. Зачастую бумага занимает первую строчку по этому показателю, обгоняя даже Сбер.
- На старшем таймфрейме видна устойчивая восходящая тенденция, начало которой заложила свеча «Бычьего поглощения», образованная на недельном графике в декабре.
- В последнее время произошел небольшой откат после первой волны роста, что дает возможность открыть длинную позицию для тех, кто не успел сделать этого ранее.
- Среднесрочная цель — преодоление максимумов 2024 г. и выход к уровням максимумов 2023 г., то есть в район 3800 руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией