Рассказываем о самом важном
RAGR Русагро
Статус: Активна
28% за 12 мес.
230
Вход
226.18
Цена
295
Цель
Инвест-идея Русагро
Рассказываем о самом важном
Инвестиционная идея по акциям Русагро опубликована
2025-03-19:
«Русагро» отчиталась за прошлый год:
- Выручка выросла на 23% и совпала с ожиданиями аналитиков. А чистая прибыль упала на 29% из-за роста процентных расходов.
- EBITDA сократилась на 6%, что на 4% ниже прогноза SberCIB.
- Операционный денежный поток сократился на 53%. Главная причина — рост инвестиций в оборотный капитал в 1,6 раза и удлинение логистики.
- Капитальные затраты выросли в 1,6 раза. Компания инвестировала в крупные проекты и наращивала расходы на поддержание мощностей. А ещё — выкупила «Агро-Белогорье».
- Свободный денежный поток оказался отрицательным — минус 13,8 млрд ₽. Основная причина — инвестиции в оборотный капитал значительно выше прогноза аналитиков.
«Русагро» не планирует выплачивать спецдивиденд за прошлые периоды. По оценкам SberCIB, за 2024 год компания может распределить 30% от чистой прибыли, или 9,9 ₽ на акцию, с доходностью 4%. При этом аналитики не видят потенциала для выплаты выше этого уровня.
Оценка не изменилась — «покупать», таргет — 295 ₽.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
