ASTR Астра

Ключевые результаты

Отгрузки в I квартале выросли на 3% год к году, до 1,9 млрд руб.

Выручка увеличилась на 70% г/г, до 3,1 млрд руб. Существенный вклад внесли признание выручки от ранее осуществленных отгрузок и рост выручки от сопровождения продуктов.

Скорректированная EBITDA выросла до 0,5 млрд руб. (рост в 22 раза г/г)

Скорректированная чистая прибыль составила 0,26 млрд руб., увеличившись на 28% г/г. Чистая прибыль упала на 9% г/г, до 0,18 млрд руб.

Группа сохраняет низкий уровень долговой нагрузки благодаря эффективному управлению ликвидностью при существенном уровне операционного денежного потока. Показатель Чистый долг/ cкорректированная EBITDA на 31 марта 2025 года составил -0,01х.

Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций

В условиях жёсткой денежно-кредитной политики компания продолжает уверенно улучшать финансовые показатели. При этом из-за сезонности основная доля отгрузок приходится на конец года.

В конце мая было рекомендовано выплатить в качестве дивидендов за 2024 год 3,1 руб. на акцию. Ещё ранее компания решила выкупить 2 млн акций, на текущий момент она уже приобрела 0,385 млн акций с рынка. Оба процесса указывают на стабильность бизнеса.

На утренних торгах акции поднялись более чем на 1%. Бумаги торгуются вблизи исторического минимума и интересны для долгосрочных покупок, особенно в случае снижения ключевой ставки.

Группа Астра. Важное о компании

• Группа Астра — IT-компания, российский разработчик защищённого инфраструктурного программного обеспечения (ПО).
• ПО компании помогает бизнесу в выполнении основных задач — это поддержка персонала, внутренние процессы, базы данных, связь и безопасность.
• Ключевой продукт компании, генерирующий большую часть выручки, — Astra Linux — отечественная операционная система, с запатентованными средствами защиты информации.
• По оценкам Strategy Partners, российский рынок инфраструктурного ПО вырастет с 77 млрд руб. в 2022 году до 270 млрд руб. к 2030 году. Отечественные разработчики увеличат долю рынка до 90% на фоне ухода иностранных вендоров. Это один из ключевых драйверов роста для Группы Астра.
• Компания провела IPO в октябре 2023 года с ценой размещения 333 руб.
• Таргет аналитиков Альфа-Банка на 12 месяцев — 647 руб.