DATA Группа Аренадата

Рассматриваем идею по акциям Аренадата с горизонтом два месяца. Ставка на рост быстрорастущей IT-компании, играющей на волне импортозамещения и бума данных.

Торговый план

• Покупка: акций Аренадата по цене не выше 125 руб.
• Срок: до 2 месяцев
• Цель: 140 руб. за акцию
• Потенциальная доходность: 12%.

Почему акции могут вырасти

• Быстрые темпы роста бизнеса. По итогам 2024 года выручка компании выросла на 52% г/г. После Дня инвестора компания сообщила, что в 2025 году ожидает роста выручки более чем на 40%. Снижение темпов роста связано с изменением рыночных факторов. Тем не менее компания остаётся в числе быстрорастущих технологических эмитентов.
• Востребованность. Аренадата работает на рынке систем управления базами данных (СУБД), а спрос на хранение и обработку данных продолжает расти — особенно из-за развития ИИ, автоматизации и цифровизации. Одно из ключевых преимуществ — совместимость с основными операционными системами, включая Astra Linux. Это делает решения особенно востребованными в условиях импортозамещения.
• Спрос может быть больше. Уход зарубежных вендоров создаёт пространство для роста. Даже при смягчении геополитической обстановки возврат иностранных компаний может быть ограничен. Позиция государства продолжает стимулировать переход бизнеса на отечественные решения.
• При этом Аренадата рассматривает возможный выход на зарубежные рынки, что также позитивно для развития бизнеса в случае возвращения иностранных компаний.

Не забываем о рисках

• Компания активно инвестирует в рост, что может временно сдерживать рентабельность.
• Жёсткая денежно-кредитная политика влияет на расходы компании и ограничивает IT-бюджеты клиентов. Смягчение условий станет позитивным катализатором, но сроки снижения ставки и её темпы пока под вопросом.
• Для ограничения рисков можно выставить защитный стоп-приказ около цены 119 руб.