Юнипро
Юнипро. Фактор дивидендов еще не отыгран

UPRO Юнипро

Статус: закрыта досрочно
Цена закрытия: 2.72

10% -6.21% за 105 дн.

Дата публикации: 2020-01-23
Плановое окончание: 2020-07-23
Фактическое закрытие: 2020-05-07
Константин Карпов ( Рейтинг )

2.9

Вход

2.72

Цена

3.19

Цель

Инвест-идея Юнипро

Юнипро. Фактор дивидендов еще не отыгран

Идея закрыта 2020-05-07:
Заложенные в основу идеи факторы не реализовались из-за наступления форс-мажорных обстоятельств, а именно пандемии коронавируса.
Идея опубликована 2020-01-23:
В Юнипро в начале 2019 г. утвердили новую дивидендную политику, согласно которой с 2020 г. на выплаты может направляться 20 млрд руб. ежегодно. Это выше дивидендов за 2019 г. на 42%. С учетом снижения рублевых ставок, текущая дивдоходность выглядит привлекательной. Факторы за: - Хорошие результаты за 9 мес. 2019 г. Рост выработки электроэнергии на 3,3% г/г, рост цен на РСВ +7,8% г/г в I ценовой зоне и на 4,1% во II зоне. Рост цен на КОМ 2022–2024 в этих ценовых зонах на 29% и 20% соответственно. Повышение EBITDA на 12% г/г за счет увеличения маржинальности. - Ввод третьего блока Березовской ГРЭС в I кв. 2020 г. Испытания установленного оборудования частично завершены. - Утверждена новая дивидендная политика на 2020–2022 гг. После ввода 3-го блога Березовской ГРЭС уже в 2020 г. на выплаты будет направлено 20 млрд руб., что выше текущих дивидендов на 42%. С учетом практики одинаковых выплат дважды в год, дивиденды на одну акцию составят порядка 0,316 руб., что по текущим ценам обеспечит 10,9% годовой доходности. - В рамках первого аукциона на модернизацию тепловой генерации 2022–2025 гг. было отобрано три проекта Юнипро. Капзатраты в размере 10 млрд руб. будут гарантировано возвращены через повышенные платежи по ДПМ после ввода объектов. - Техническая картина. Котировки вернулись к уровню 2,9 руб. для проверки его в качестве поддержки. После закрепления выше акции могут отправиться в область следующего важного сопротивления вблизи 3,2 руб. Риски: - Задержки ввода третьего блока Березовской ГРЭС - Снижение цен на электроэнергию на РСВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз UPRO

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
2.12 ₽
Покупка
2.94 ₽
+39%
2.4 ₽
Покупка
3 ₽
+25%