МГТС привилегированные
МГТС ПРЕФ – ИСТОЧНИК КЭША ДЛЯ МТС, С ДОХОДНОСТЬЮ 1

MGTSP МГТС привилегированные

Статус: закрыта по сроку
Цена закрытия: 1 996

36% -9% за 12 мес.

Дата публикации: 2020-01-24
Плановое окончание: 2021-01-24
Фактическое закрытие: 2021-01-25
РДВ ( Рейтинг )

2 200

Вход

1 996

Цена

3 000

Цель

Инвест-идея МГТС привилегированные

МГТС ПРЕФ – ИСТОЧНИК КЭША ДЛЯ МТС, С ДОХОДНОСТЬЮ 1

Идея опубликована 2020-01-24:
МГТС (MOEX: MGTS (https://putinomics.ru/en/issuer/94/)) - дочерняя компания МТС, предоставляет телекоммуникационные услуги на территории Москвы и МО. Деятельность компании делится на 3 основных сегмента - фиксированная телефония (52%), интернет (22%) и присоединение/пропуск трафика (14%). Фиксированная связь сокращается на 10% в год (меньше людей пользуется домашними телефонами), однако это падение компенсируется ростом интернет-сегмента и сокращением расходов. Интернет-сегмент компании растет на 15% ежегодно. МГТС наращивает выручку быстрее темпов роста рынка широкополосного доступа в интернет (~1.1%) за счёт перехода к более быстрым и дорогим тарифам и экспансии в Подмосковье. Компания сокращает расходы: за 9 месяцев 2019 года затраты упали на 7% в сравнении с 9М2018 г. В 2018 году компания сократила расходы на 14% г/г. Реструктуризация фиксированного бизнеса МГТС позволит и далее снижать расходы. МГТС направляет весь операционный поток на дивиденды благодаря отсутствию инвестиционных проектов. Последние 3 года компания стабильно платит 21-22 млрд рублей в год. С 2012 по 2016 компания проводила масштабную модернизацию своих сетей, на которую тратила все зарабатываемые деньги. В результате, МГТС внедрила волоконно-оптическую технологию GPON, которая останется актуальной ещё много лет. Дивидендная доходность по префу составляет 11%. Это больше, чем дают крупные телеком-компании: МТС +8.4%, VEON +7.9% и Ростелеком +6.1%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз MGTSP

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно