ВТБ - есть возможности для роста
VTBR ВТБ
Статус: Достигла цели
Цена закрытия: 0.034
61% 10% за 70 дн.
Дата публикации: 2020-03-12
Обновление от: 2020-05-15
Плановое окончание: 2021-03-12
Фактическое закрытие: 2020-05-21
Наталья Малых ( Рейтинг )
0.031
Вход
0.034
Цена
0.034
0.05
Цель
Инвест-идея ВТБ
ВТБ - есть возможности для роста
Идея обновлена 2020-05-15:
Среднесрочный фон складывается довольно неблагоприятный для банков, и в условиях экономического кризиса мы не видим факторов для роста.
Инвестиционная идея по акциям ВТБ опубликована
2020-03-12:
ВТБ - второй крупнейший по активам и кредитам банк в России с активами около 15,5 трлн руб. Доля государства в капитале - около 60%.
Мы повышаем рекомендацию по акциям ВТБ с "Держать" до "Покупать" и целевую цену на фоне улучшения ожиданий по экономике, прибыли и дивидендам. Мы считаем выгодной покупку акций ВТБ по текущим ценам и отмечаем, что по дивидендной доходности это лучшая бумага в банковской отрасли. Инвестиции в акции VTBR могут принести прибыль 24% с учетом дивидендов на горизонте 1 год.
Банк достиг цели по прибыли 200 млрд руб. благодаря снижению резервов, комиссиям, отражению прибыли от продажи доли в Теле2 в размере 12,5 млрд руб.
Менеджмент планирует направить на дивиденды 50% прибыли. Выплаты, по нашим оценкам, составят 0,00387 руб. и предлагают лучшую в отрасли доходность 8,9%.
Планы банка на 2020 год предполагают увеличение прибыли на 9–14%, до 220–230 млрд руб. Мы считаем эти цели выполнимыми в условиях роста комиссий, ускорения темпов экономического роста на фоне реализации национальных проектов и увеличения социальных выплат.
Рыночная коррекция открывает хорошую возможность для покупки акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией