Детский Мир
"Детский мир" - история роста и дивидендов

DSKY Детский Мир

Статус: достигла цели
Цена закрытия: 122.4

34% 34% за 145 дн.

Дата публикации: 2020-03-13
Плановое окончание: 2021-03-13
Фактическое закрытие: 2020-08-05
Наталья Малых ( Рейтинг )

91.2

Вход

122.4

Цена

122.4

Цель

Инвест-идея Детский Мир

"Детский мир" - история роста и дивидендов

Идея опубликована 2020-03-13:

"Детский мир" - ритейлер товаров для детей в России, Белоруссии и Казахстане с годовой выручкой 129 млрд руб. Сеть "Детский мир" насчитывает ~840 магазинов, в 2020–2023 гг. компания планирует открыть как минимум 300 новых торговых точек.

Мы повышаем целевую цену рекомендуем "Покупать". Полная доходность с учетом дивидендов может составить 20% в перспективе года.

Выручка выросла в 2019 г. на 16,1%, прибыль - на 11%, до рекордных 7,3 млрд руб., на фоне повышения сопоставимых продаж (+7,2%) и новых магазинов. В этом году DSKY, по прогнозам, выйдет на прибыль 8,4 млрд руб. (+15%).

Инвестиционная программа направлена на увеличение торговых площадей, в том числе в новых форматах, расширение географии продаж, улучшение условий доставки для большего охвата потребительского рынка.

Финальный дивиденд может составить 5,55 руб. на акцию, что предлагает инвесторам привлекательную доходность 5%. Годовой дивиденд, таким образом, достигнет рекордных 10,6 руб. с доходностью 10,1%.

В российском ритейле мы считаем акции DSKY самой интересной инвестиционной историей. Мы видим, что экспансия сопровождается сохранением маржи EBITDA, ростом прибыли и дивидендов.

Начала действовать новая мотивационная программа для менеджмента. Ритейлер станет бенефициаром политики правительства относительно увеличения социальных расходов в этом году.



Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз DSKY

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно