АФК Система
АФК СИСТЕМА: ЗАПЛАНИРОВАННЫЕ IPO МОГУТ БЫТЬ ОТМЕНЕНЫ, СНИЖЕНИЕ ДОЛГА ПОД ВОПРОСОМ

AFKS АФК Система

Статус: закрыта досрочно
Цена закрытия: 20.3

20% -62.4% за 134 дн.

Дата публикации: 2020-03-24
Плановое окончание: 2021-03-24
Фактическое закрытие: 2020-08-05
РДВ ( Рейтинг )

12.5

Вход

20.3

Цена

10

Цель

Инвест-идея АФК Система

АФК СИСТЕМА: ЗАПЛАНИРОВАННЫЕ IPO МОГУТ БЫТЬ ОТМЕНЕНЫ, СНИЖЕНИЕ ДОЛГА ПОД ВОПРОСОМ

Идея закрыта 2020-08-05:
Идея закрыта аналитиком
Идея опубликована 2020-03-24:

Акции Системы потеряли поддержку в виде байбэка и IPO, а сама компания может столкнуться с нехваткой ликвидности. Акции компании могут снизиться до уровней начала 2019 года – до 10 рублей за акцию.

Система имеет высокую долговую нагрузку:

Совокупный долг составляет 843.7 млрд рублей: 298.7 млрд руб краткосрочный и 545 млрд руб долгосрочный долг.

Кэш – 79.5 млрд руб.

Чистый долг равен 764.2 млрд рублей при собственном капитале 62.1 млрд рублей. Левередж – 12.1. Net debt / EBITDA = 6.

Системе трудно продолжать байбэк, который выполнен наполовину. В сентябре 2019 Система запустила байбэк, который продлится до 31 декабря 2020 на сумму не более 3 млрд рублей, количество акций не должно превышать 300 млн. На 28 февраля Система выкупила 120.6 млн акций на 1.6 млрд рублей, то есть выполнила план наполовину. С учетом закредитованности продолжать байбэк, тем самым поддерживая котировки, будет затруднительно.

Акции Системы упали меньше индекса Мосбиржи, а сейчас теряют поддержку. Компания подошла к кризису с высоким долгом и ей будет затруднительно продолжать выкуп акций.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз AFKS

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
15.2 ₽
Покупка
22.08 ₽
+45%
17.4 ₽
Покупка
25 ₽
+44%
18.4 ₽
Покупка
23.5 ₽
+28%