Россети Центр и Приволжья
Акции "МРСК Центра и Приволжья" интересны при текущих ценах

MRKP Россети Центр и Приволжья

Статус: достигла цели
Цена закрытия: 0.17

8% 8% за 6 дн.

Дата публикации: 2020-03-31
Плановое окончание: 2021-03-31
Фактическое закрытие: 2020-04-06
Наталья Малых ( Рейтинг )

0.1575

Вход

0.17

Цена

0.17

Цель

Инвест-идея Россети Центр и Приволжья

Акции "МРСК Центра и Приволжья" интересны при текущих ценах

Идея опубликована 2020-03-31:

"МРСК Центра и Приволжья" - сетевая компания, охватывающая 9 областей общей площадью 408 тыс. кв. км с населением 12,8 млн чел. Основной бизнес - передача электроэнергии. Контрольный пакет акций находится у "Россетей" (50,4%).

Мы рекомендуем "Покупать" акции "МРСК Центра и Приволжья".

Электросетевой комплекс может оказаться более устойчивым к вирусу, чем многие другие отрасли. По прибыли мы ожидаем сопоставимого результата в этом году - 6,4 млрд руб. Резервирование и снижение объемов передачи будет компенсировано уменьшением потерь, улучшением динамики по крупным статьям расходов (оплата потерь, передача э/э), ростом доходов от техприсоединения и рефинансированием долга.

Прогноз по дивиденду за 2020 год - 0,019 руб. с доходностью 13%. Капитализация оценивается всего в 2,4–2,5х годовой прибыли 2019–2020 при медиане по отрасли 4,1х и 3,5х соответственно. При этом по чистой рентабельности МРСК ЦиП превосходит медианный результат других сетевых компаний РФ почти в 2 раза - 6,9% против 3,1%, и долговую нагрузку 1,4х EBITDA мы считаем приемлемой.

К максимумам 2018–2019 годов акции вряд ли вернутся без положительного решения с проблемным сбытом, но с начала года акции подешевели почти вдвое, и коррекционный рост от низкой базы выглядит, на наш взгляд, реалистично.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз MRKP

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
0.33 ₽
Покупка
0.45 ₽
+36%