Юнипро
Юнипро

UPRO Юнипро

Статус: закрыта по сроку
Цена закрытия: 2.85

26% 3% за 12 мес.

Дата публикации: 2020-03-10
Обновление от: 2020-06-10
Плановое окончание: 2021-03-10
Фактическое закрытие: 2021-03-11
Алексей Адонин ( Рейтинг )

2.77

Вход

2.85

Цена

3.9
3.5

Цель

Инвест-идея Юнипро

Юнипро

Идея обновлена 2020-06-10:
Мы полагаем, что терпеливые инвесторы, которые смирятся с переносом запуска третьего энергоблока Березовской ГРЭС, будут вознаграждены с торицей.
Идея опубликована 2020-03-10:

Юнипро представила отчетность за 12М19 и провела конференц-звонок. Умеренно позитивно. Отчетность за 2019 г. показала рост: EBITDA выросла на 6%, чистая прибыль – на 9%. Рост был обусловлен в основном благодаря росту цен РСВ. Конференц-звонок оказался неоднозначным. Мы выделим следующее: - ввод аварийного блока Березовской ГРЭС перенесен с 1К20 на 3К20 - на ремонт аварийного блока будет потрачено 7 млрд руб. Совокупные траты на ремонт – 42 млрд руб. - подтверждены дивиденды за 2020 г. в размере 20 млрд руб. - менеджмент ожидает EBITDA в 2020 г. на уровне 30 млрд руб., в 2021 г. на - 35 млрд руб. - капитальные затраты в 2020 г. должны составить 12 млрд руб. Наше мнение. Основным разочарованием для инвесторов стал перенос ввода третьего блока Березовской ГРЭС на 3К20, но сохранение дивидендных выплат, которые были привязаны к пуску блока Березовской ГРЭС, нивелирует этот риск. Инвесторы гарантированно получат годовую дивидендную доходность на уровне 11,3% в ближайшие 3 года, одну из лучших в секторе. Нас несколько удивил консервативный прогноз по EBITDA’20, которую мы ждем на уровне 33,6 млрд руб. 


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз UPRO

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
2.12 ₽
Покупка
2.94 ₽
+39%
2.4 ₽
Покупка
3 ₽
+25%