ОГК-2
Акции ОГК-2 стали очень доходными

OGKB ОГК-2

Статус: закрыта досрочно
Цена закрытия: 0.63

7% -12.5% за 52 дн.

Дата публикации: 2020-03-28
Плановое окончание: 2021-03-28
Фактическое закрытие: 2020-05-19
Наталья Малых ( Рейтинг )

0.56

Вход

0.63

Цена

0.52

Цель

Инвест-идея ОГК-2

Акции ОГК-2 стали очень доходными

Идея закрыта 2020-05-19:
Изменение рекомендации
Идея опубликована 2020-03-28:

ГК-2 - крупнейшая компания тепловой генерации, контролирующая 11 электростанций с общей установленной мощностью 18,83 ГВт.

Прибыль акционеров ОГК-2 выросла в 2019 г. на 45%, до рекордных 12 млрд руб., на фоне оптимизации мощностей, увеличения цен на электроэнергию и снижения резервирования. Без учета обесценения активов 4,3 млрд руб. скорр. прибыль, по нашим оценкам, достигла рекордных 15,5 млрд руб.

Компания продала угольную Красноярскую ГРЭС-2 в начале года за 10 млрд руб., что поможет снизить долг. Выбытие актива также поможет улучшить экологический профиль компании, что становится все более важным критерием для иностранных инвесторов.

В этом году компания перейдет на выплату дивидендов в размере 50% прибыли по МСФО, что мы считаем позитивным моментом для долгосрочной биржевой истории ОГК-2. Это позволит предложить инвесторам доходность 13% при DPS 0,057 руб. (+54% г/г), что является одной из лучших альтернатив в отрасли.

Акции ОГК-2 торгуются с низкими мультипликаторами относительно российских генкомпаний. Капитализация предполагает оценку всего в 4х годовой прибыли 2019 при медиане 5,9х.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз OGKB

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
0.69 ₽
Покупка
0.83 ₽
+20%