ФосАгро
Акции ФосАгро

PHOR ФосАгро

Статус: закрыта досрочно
Цена закрытия: 2 765

5% 6.35% за 30 дн.

Дата публикации: 2020-04-14
Обновление от: 2020-04-21
Плановое окончание: 2021-04-14
Фактическое закрытие: 2020-05-14
finrange ( Рейтинг )

2 600

Вход

2 765

Цена

2 850
2 730

Цель

Инвест-идея ФосАгро

Акции ФосАгро

Идея закрыта 2020-05-14:
Несмотря на рекордные квартальные дивиденды, рекомендованные советом директоров перед публикацией финансовой отёчностью, мы приняли решение закрыть позиции по акциям ФосАгро
Идея обновлена 2020-04-21:
Сегодня на фоне ослабления рубля и роста цен на фосфорные удобрения, акции ФосАгро подобрались к нашему обновлённому целевому уровняю – 2700 руб. С такой динамикой курса доллара и удобрений DAP, акции компании могут продолжить восходящие движение
Идея опубликована 2020-04-14:

Хотим напомнить, что ФосАгро, как экспортёр, сильнее всех выигрывает на фоне обвала рубля. Учитывая то, что ФосАгро планирует нарастить поставки в Европу и Бразилию, слабый рубль принесёт компании сверхприбыль. По словам главы компании Андрея Гурьева, ФосАгро планирует на 2020 г. рост продаж в Бразилии на 4,5-5,5%, но в случае быстрого проведения реформ в Бразилии эта цифра может увеличиться и продолжить рост и в 2021 г. Бразилия является для компании вторым основным рынком сбыта после Европы.

При этом, ФосАгро продолжает демонстрировать сильную динамику производственных показателей. Компания в конце 2019 г. закончила работы по техническому перевооружению на производственных комплексах в Череповце и Балаково – это способствует дальнейшему росту производства удобрений в 2020 г.

Таким образом, на фоне ожидаемого роста продаж и ослаблении российского рубля, мы ждём сильные финансовые результаты в I пол. 2020 г. ФосАгро уже отмечает устойчивый спрос в I кв. 2020 г., кроме того, объемы производства DAP в Китае могут снизиться на 1,5-2 млн тонн по году из-за вспышки коронавируса. Китай производит около 25 млн тонн фосфатных удобрений, при этом около 40% мощностей находится в провинции Хубэй – эпицентр заболеваемости нового коронавируса в Китае.

Также хотим напомнить, что рост FCF на фоне ожидаемого роста операционного денежного потока на уровне прежних капитальных затрат приведёт к увеличению дивидендов после принятия новой дивидендной политики. В связи с вышеперечисленным, мы купили акции ФосАгро на 20% в портфель со смешанной стратегией и увеличили в консервативном.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз PHOR

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
6 900 ₽
Покупка
8 610 ₽
+25%