МТС
МТС. Привлекательные уровни

MTSS МТС

Статус: закрыта по сроку
Цена закрытия: 319.9

8% -5% за 8 мес.

Дата публикации: 2020-09-01
Плановое окончание: 2021-05-01
Фактическое закрытие: 2021-05-04
Дмитрий Пучкарев ( Рейтинг )

335

Вход

319.9

Цена

362

Цель

Инвест-идея МТС

МТС. Привлекательные уровни

Идея опубликована 2020-09-01:

Факторы за

Коронавирус в легкой форме. По итогам II квартала 2020 г. МТС продемонстрировал устойчивые финансовые результаты. Темп роста выручки замедлился, но остался на положительной территории, чистая прибыль сократилась на незначительные 7,6% г/г. В целом компания без проблем перенесла острую фазу «коронакризиса». Во II полугодии финансовые метрики могут возобновить рост, что должно поддержать динамику котировок.

Стабильная дивидендная история. Устойчивость финансовых результатов позволяет МТС продолжать выплату дивидендов. По итогам I полугодия 2020 г. совет директоров компании рекомендовал выплатить 8,93 руб. на акцию, что по текущим котировкам соответствует около 2,7% дивидендной доходности. Итого выплаты в 2020 г. могут составить 29,5 руб. на акцию, что предполагает примерно 8,8% дивидендной доходности.

В условиях мягкой политики Банка России и рекордно низкой ключевой ставки консервативные дивидендные фишки вроде МТС могут позитивно переоцениваться. Это сильный среднесрочный драйвер для акций телекоммуникационной компании.

Buyback. На конец августа компания в рамках программы обратного выкупа акций приобрела 11,4 млн акций, что по нашим расчетам соответствует 3,76 млрд руб. из обозначенных максимальных 15 млрд руб. Таким образом, на текущий момент использовано лишь 25% от выделенной на buyback суммы.

Выкуп активизировался в августе, когда риски последствий коронавируса для компании снизились. Это позволяет предположить, что во II полугодии buyback будет проходить активнее, чем в I полугодии. Благодаря обратному выкупу акции могут чувствовать себя лучше рынка в целом.

Риски

– Негативное влияние коронавируса на доходы населения, ухудшение платежной дисциплины

– Долгосрочные последствия пандемии на капитал МТС Банка


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз MTSS

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Попробовать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
275 ₽
Покупка
340 ₽
+24%