Магнит - синергия от слияния с «Дикси»
MGNT Магнит
Статус: Закрыта по сроку
Цена закрытия: 4 805
17% -8% за 92 дн.
Дата публикации: 2022-02-08
Плановое окончание: 2022-05-08
Фактическое закрытие: 2022-05-11
ВТБ Мои Инвестиции ( Рейтинг )
5 200
Вход
4 805
Цена
6 100
Цель
Инвест-идея Магнит
Магнит - синергия от слияния с «Дикси»
Инвестиционная идея по акциям Магнит опубликована
2022-02-08:
Причины роста:
- Синергия с «Дикси» достигается с опережением плана. В 4 кв. 2021г. рентабельность операционной прибыли «Магнита (https://vtbinvest.onelink.me/mTGg/57c76ffb?instrumentId=3057&classCode=TQBR&securCode=MGNT)» увеличилась на 36 б.п. г/г до 7,4% благодаря улучшению закупочных условий.
- Вероятно повышение стратегических целей. Текущая стратегия «Магнита» предполагает повышение рентабельности операционной прибыли до 8,0% к 2025г. (против 7,2% в 2021г.), что еще не отражено в консенсусе. На Дне Инвестора 17 февраля компания может обновить цель по рентабельности.
- Рост дивидендов. Компания повысила дивиденд за 9 месяцев 2021г. на 20% г/г, и мы ожидаем соответствующий рост дивиденда по итогам года, что приведёт к дивидендной доходности в 11,1% по итогам 2021г. Мы ожидаем дальнейший рост дивидендов и прогнозируем дивидендную доходность 11,7-12,2% в 2022/2023 гг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
