MTLR Мечел
Статус: активна
146% за 12 мес.
260
Вход
248.68
Цена
640
Цель
Инвест-идея Мечел
Что ждать от акций Мечела дальше?
Акции Мечела близки к тому, чтобы закрыть третью неделю подряд уверенным ростом. Котировки обновляют максимумы с 2012 г. Что ждать от бумаги дальше?
Взгляд БКС
Мечел начал восстанавливать производство коксующегося угля с апреля этого года после слабых результатов в I квартале 2023 г. Так, в августе выпуск вырос на 21% за месяц. Таким образом, компания вышла на уровень производства, который заложен в нашей модели и наряду с текущим курсом рубля и ценами на продукцию обеспечивает мультипликатор Р/Е («цена/прибыль») на уровне 1,4х, что в 3–4 раза ниже аналогов. Считаем, что выпуск увеличится примерно на треть за III квартал.
С учетом более слабого курса оцениваем рост прибылей компании на 60–70% во II полугодии 2023 г. На этом фоне считаем рост котировок Мечела вполне обоснованным. Из позитивного стоит напомнить, что компании также удалось урегулировать долговой вопрос с Газпромбанком.
Покупать. Цель на год — 640 руб. / +148%
Консенсус-прогноз MTLR
Доступ к данным ограничен
Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ