KMAZ КАМАЗ
Статус: активна
40% за 12 мес.
Дата публикации: 2024-01-15
Обновление от: 2024-02-19
Плановое окончание: 2025-01-15
АКБФ Инвестиции ( Рейтинг )
200.4
Вход
183.2
Цена
271.5
280.89
Цель
Инвест-идея КАМАЗ
Финансовое положение рекордно хорошее
О компании
В сегменте тяжелых грузовиков объем производства компании составил 43,8 тыс. штукв 2022 г, при рынке в объеме рынка РФ в 74 тыс. машин, что соответствует высокой 59%-ной доле, Доля «КАМАЗа» на российском рынке грузовых автомобилей РФ полной массой свыше 14 тонн с долей около 42 %, Производственные мощности составляют 71 тысячу автомобилей в год, Входит в 20-ку ведущих мировых производителей тяжёлых грузовых автомобилей. Компания рассчитывает на закрепление этих позиций в среднесрочном периоде,
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в сентябре 2023 г. впервые присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ПАО «КАМАЗ» на уровне гуАА, прогноз по рейтингу - стабильный. Агентство отмечает комфортный график погашения задолженности. Кредитный портфель ПАО «КАМАЗ» хорошо.
Преимущества
КАМАЗ - системообразующее предприятие с высокой рыночной долей и, с учетом изменений в логистике продаж прошлого года, обладающее низкой подверженностью внешним шокам. Эта ситуация позволяет снизить дисконт на нерыночные и корпоративные риски при оценке компании. Чистая прибыль ПАО «КАМАЗ» по МСФО за | полугодие 2023 г. выросла вдвое, до 13,5 млрд руб. Выручка за отчетный период увеличилась на 25,3%, до 166,8 млрд руб. Финансовое положение ПАО «КАМАЗ» рекордно хорошее по ключевым показателям, сообщил в конце августа директор по маркетингу ПАО «КАМАЗ» Ашот Арутюнян на пленарной сессии Московского международного форума автомобилестроения (1МЛАЕ-2023), Учитываем в среднесрочных оценках финансовых показателей компании июльские комментарии Министра обороны РФ Сергея Шойгу о росте поставок автомобилей многоцелевого назначения в 17,6 раза.
Риски
Оценка дивидендных выплат КАМАЗа по итогам 2023 г. составляет 4,8 руб./ао, В то же время, по итогам 2024 г. с учетом ухудшения отраслевой конъюнктуры на фоне формирования значительного объема предложения на ряде сегментов авторынка и с учетом ужесточения кредитных условий, мы, тем не менее, ожидаем снижения чистой прибыли группы до 8 млрд руб. против 16,9 млрд руб. согласно прогнозу на текущий год.
Консенсус-прогноз KMAZ
Доступ к данным ограничен
Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ