MOEX МосБиржа

Наблюдательный совет "Московской биржи" рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 17,35 рубля на акцию, об этом говорится в сообщении торговой площадки.

Данные отчетности Мосюиржи по МСФО за IV кв. 2023 г. оказались, в целом, несколько лучше наших ожиданий, что позволило, на прошлой неделе, пересмотреть с повышением прогноз дивидендных выплат Мосбиржи по итогам 2023 и 2024 гг. до 13,34 руб. /ао и 15,78 руб./ао (эта оценка не пересмотрена и оказывает существенное влияние на расчетное значение справедливой стоимости). С учетом потенциала роста процентных доходов Мосбиржи на фоне повышения ключевой ставки и учитывая высокий прирост активов эмитента мы рассматривали этот прогноз дивидендных выплат компании по итогам 2024 г. в качестве базово-консервативного. Рыночная оценка выплат составляла 13,4 руб.

Оценка справедливой стоимости компании незначительно повышена, составляет 318,00 руб./ао, учитывает относительно высокий, 25%-ный дисконт – поправку на риски, предполагает 55%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать».