МосБиржа
Чистая прибыль эмитента увеличилась

MOEX МосБиржа

Статус: Активна

54% за 8 дн.

Дата публикации: 2024-09-26
Плановое окончание: 2025-09-26
АКБФ Инвестиции ( Рейтинг )

214

Вход

212.12

Цена

330.5

Цель

Инвест-идея МосБиржа

Чистая прибыль эмитента увеличилась

Инвестиционная идея по акциям МосБиржа опубликована 2024-09-26:

Акции Московской биржи с начала недели практически не изменились в цене и торгуются заметно хуже рынка.

Комментарий аналитиков АКБФ

С начала августа, когда на рынок поступило большое количество важной корпоративной и макроэкономической информации, акции Мосбиржи снизились в цене на 7%. За этот же период индекс Мосбиржи потерял порядка 4%.

По итогам второго квартала 2024 года Московская биржа показала чистую прибыль по МСФО в размере 19,495 млрд руб., что на 61% больше, чем в аналогичном периоде 2023 года. Комиссионные доходы, рассчитанные за год накопленным итогом, увеличились на 39,7% и составили 56,7 млрд руб.. Процентные доходы за этот же период выросли на 126,4% и составили 73,9 млрд руб..

Чистая прибыль эмитента по итогам первого полугодия 2024 года увеличилась до 38,8 млрд руб. по сравнению с 26,4 млрд руб. за аналогичный период 2023 года.

С учетом прогнозов Центрального банка, инфляционных ожиданий, а также на фоне оживления внешних финансовых и товарных рынков, вызванного стимулирующими мерами ведущих центральных банков, мы закладываем в обновленные оценки справедливой стоимости компании рост процентных и комиссионных доходов по итогам 2025 года на 55% и 35% соответственно по сравнению с показателями первого полугодия 2024 года.

Данные отчетности Мосбиржи позволяют нам повысить прогноз дивидендных выплат по итогам 2024 года с 14,9 руб./акция до 15,8 руб./акция. Рыночный прогноз, по нашим данным, составляет около 19 руб./акция.

Расчетное значение справедливой стоимости компании после пересмотра увеличено с 291,2 руб./акция до 330,5 руб./акция, что предполагает 55%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Оценка по-прежнему учитывает 25%-ный дисконт, применяемый в качестве поправки на риски вложений.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Консенсус-прогноз акций MOEX

Доступ к данным ограничен

Повысьте тарифный план, чтобы получить доступ

Тарифы Начать бесплатно

Рейтинг
Рейтинг аналитика за год. Методика расчета рейтинга доступна на странице Рейтинг Аналитиков
Аналитик
Имя аналитика
Вход
Цена входа в идею
Направление
Направление прогноза
Цель
Целевая цена прогноза
Потенциал
Абсолютный потенциал доходности прогноза
Прогресс
Текущий прогресс по идее с момента ее публикации
Открытие
Дата публикации прогноза
214 ₽
Покупка
330.5 ₽
+54%
205 ₽
Покупка
234.9 ₽
+15%
228.7 ₽
Покупка
279.4 ₽
+22%
235 ₽
Покупка
280 ₽
+19%
240 ₽
Покупка
251 ₽
+5%
225 ₽
Покупка
270 ₽
+20%