FLOT Совкомфлот ПАО
Статус: Активна
35% за 70 дн.
102
Вход
92.24
Цена
138.14
Цель
Инвест-идея Совкомфлот ПАО
Ситуация носит благоприятный характер
Новость: акции Совкомфлота начали неделю снижением на 2%, торгуются хуже рынка.
Чистая прибыль ПАО «Совкомфлот» по МСФО в первом полугодии 2024 г. сократилась на 35% и составила $324 млн
Показатель EBITDA снизился на 32%, до $591 млн.
Данные оказались ниже наших скорректированных в июне с понижением оценок.
Генеральный директор компании Игорь Тонковидов:
Совкомфлот (СКФ) в 2024 году ожидает снижения выручки по МСФО по сравнению с прошлым годом из-за санкционных ограничений и изменения рыночных условий
Согласно отчетам ведущих игроков рынка, ситуация в отрасли носит благоприятный характер.
В частности, датская транспортно-логистическая компания A.P. Moeller-Maersk, второй по величине контейнерный перевозчик мира, в третий раз с начала года улучшила прогнозы финансовых показателей за текущий год на фоне увеличения ставок фрахта из-за перебоев поставок через Красное море и улучшения ситуации в мировой торговле.
На этом фоне мы лишь незначительно скорректировали наши оценки финансовых результатов СКФ по итогам года.
ВЕРДИКТ
Ожидаем по результатам 2024 г. снижения выручки компании до $1994,2 млн против $2316,5 млн по итогам 2023 г. (и $2091 млн согласно предыдущей оценке).
Чистая прибыль ПАО «Совкомфлот» по МСФО в 2023 году выросла почти в 2,5 раза до $943,319 млн.
Мы закладываем в оценки снижение данного показателя до $710 млн против $750 ранее.
Среднесрочная оценка справедливой стоимости компании снижена со 143,40 руб./ао, до 138,14 руб./ао.
Она учитывает по-прежнему 10%-ную дисконт-поправку на инвестиционные риски и предполагает потенциал роста на 37%, соответствуя рекомендации «покупать».